La morosidad de las familias argentinas volvió a aumentar en julio y alcanzó el 18% del total del crédito, de acuerdo con el Monitor Mensual de Crédito a las Familias elaborado por Eco Go y la Universidad Austral. Con este nuevo incremento, el indicador acumuló 21 meses consecutivos de suba y avanzó 10,3 puntos porcentuales respecto de julio de 2025.

El dato también muestra un incremento cuando la medición se realiza por cantidad de personas y no por el monto de las obligaciones. En ese caso, el 26,6% de los titulares de crédito se encontraba en situación de mora durante julio. El porcentaje representó una suba de 0,3 puntos respecto de junio y de 8,3 puntos porcentuales en la comparación interanual.

El stock total de deuda informada llegó a $99,4 billones a precios de julio de 2026. Sin embargo, el volumen del crédito mostró una leve contracción en términos reales durante el mes: cayó 0,7% frente a junio. En la comparación interanual, en cambio, el crédito todavía registra una expansión del 4,7%.

La distribución del crédito también presenta diferencias importantes según el tipo de entidad que lo otorga. El sistema financiero tradicional concentra el 85,4% del crédito total, con un stock equivalente a $84,9 billones. En ese segmento, la morosidad medida por monto alcanza el 15,8%.

El resto corresponde a los proveedores no financieros de crédito, que representan el 14,6% del mercado. Dentro de este grupo se encuentran, entre otros, las emisoras de tarjetas no bancarias y las fintechs. Allí, la morosidad por monto llega al 31,3%, prácticamente el doble de la registrada en el sistema financiero tradicional.

El informe también permite observar diferencias entre las provincias. La Rioja aparece con el mayor nivel de morosidad por monto, con el 25,3% del crédito en situación irregular. Le siguen Santa Cruz, con el 23,6%, y San Luis, con el 23,5%.

En el otro extremo se encuentran las jurisdicciones con menores niveles de mora. La Pampa registra un 9,6%, mientras que la Ciudad Autónoma de Buenos Aires presenta un 12,4% y Entre Ríos, un 14%.

Además del nivel de morosidad, el estudio analiza la relación entre el endeudamiento y la actividad económica de cada provincia. En este aspecto, los mayores niveles de endeudamiento en relación con el Producto Bruto Geográfico provincial se observan en Tucumán, Catamarca y Formosa.

La evolución del crédito tampoco fue uniforme entre los distintos distritos durante julio. La Pampa fue la única provincia que registró un crecimiento real del crédito en ese mes, mientras que Chaco presentó la mayor caída mensual.

Los datos muestran así un escenario en el que el crédito continúa presentando una expansión interanual, pero convive con un deterioro sostenido de la capacidad de pago de una parte de los titulares de préstamos y otros instrumentos de financiación.

El incremento de la morosidad se viene registrando de manera consecutiva desde hace 21 meses. En la comparación con julio de 2025, el indicador por monto aumentó 10,3 puntos porcentuales, mientras que la proporción de personas en mora creció 8,3 puntos.

La diferencia entre ambas mediciones permite observar dos dimensiones del fenómeno. Por un lado, el porcentaje del crédito que se encuentra en mora. Por otro, la cantidad de personas que presentan atrasos en sus obligaciones financieras. En julio, ambas variables volvieron a mostrar una evolución ascendente.

Al mismo tiempo, la composición del mercado evidencia una mayor incidencia de la mora entre los proveedores no financieros de crédito. Aunque concentran una porción menor del crédito total, registran una tasa de morosidad del 31,3% frente al 15,8% del sistema financiero tradicional.

Con un stock total de deuda de $99,4 billones y una morosidad que continúa creciendo, el informe de Eco Go y la Universidad Austral refleja la evolución del endeudamiento de las familias argentinas durante julio de 2026. El crédito mantiene un crecimiento interanual, pero el aumento sostenido de los atrasos constituye uno de los principales datos del escenario financiero relevado.